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L'interesse composto, spiegato con un esempio

Come funziona la capitalizzazione degli interessi, perché il tempo conta più del tasso e perché lo stesso meccanismo lavora anche contro chi ha debiti.

Videolezione in preparazione (presentatore generato con intelligenza artificiale). Testo completo qui sotto.

Testo della lezione

Quando una somma produce un interesse, si può fare una di due cose: ritirare l'interesse oppure lasciarlo insieme alla somma iniziale. Nel secondo caso, l'anno dopo l'interesse si calcola su una base più grande, che comprende anche gli interessi già maturati. Questo meccanismo si chiama interesse composto, o capitalizzazione.

Un esempio ipotetico aiuta. Immaginiamo 1.000 euro che rendono il 3% l'anno, senza costi e senza tasse, solo per vedere il meccanismo. Dopo il primo anno diventano 1.030. Il secondo anno il 3% si calcola su 1.030, non su 1.000: si arriva a 1.060,90. La differenza rispetto all'interesse semplice è di 90 centesimi. Sembra niente. Ma dopo trent'anni la somma sarebbe circa 2.427 euro, contro i 1.900 dell'interesse semplice.

Da qui si capiscono due cose. La prima è che il tempo pesa moltissimo: la crescita è lenta all'inizio e accelera dopo, perché ogni anno la base è più grande. La seconda è che l'esempio funziona solo sulla carta. Nella realtà i rendimenti non sono costanti, possono essere negativi in alcuni anni, e vanno tolti i costi e le imposte. Un rendimento fisso per trent'anni è un'ipotesi di calcolo, non una previsione.

Lo stesso meccanismo funziona anche al contrario. Sui debiti, in particolare quelli con tassi alti come certi finanziamenti al consumo o gli scoperti, gli interessi si sommano al debito e producono altri interessi. E funziona anche sui costi: una commissione che sembra piccola, applicata ogni anno per molti anni, riduce il risultato finale in modo composto. Conoscere l'interesse composto serve quindi a leggere meglio sia le opportunità sia i costi.

In tre punti

• Con l'interesse composto gli interessi maturati producono a loro volta interessi.
• Il tempo è il fattore che pesa di più; gli esempi a tasso costante sono ipotesi, non previsioni.
• Il meccanismo vale anche per i debiti e per i costi, che si accumulano allo stesso modo.

Contenuti esclusivamente educativi e informativi. Non costituiscono consulenza finanziaria, di investimento o fiscale personalizzata. Tutti gli investimenti comportano rischi, inclusa la possibile perdita del capitale investito.

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