So liest man das Basisinformationsblatt (KID)
Drei standardisierte Seiten, die Fonds, Versicherungsanlageprodukte und andere Produkte begleiten. Was darin steht und worauf zu achten ist.
Was es ist und wozu es dient
Wer in der Europäischen Union „verpackte“ Anlageprodukte öffentlich anbietet, etwa Investmentfonds, ETFs, Versicherungsanlageprodukte und strukturierte Produkte, muss vor dem Kauf ein kurzes Dokument aushändigen: das Basisinformationsblatt, englisch KID.
Es ist für alle Produkte gleich aufgebaut und macht sie dadurch vergleichbar. Es ist kein Werbematerial, sondern eine gesetzlich vorgeschriebene Information; sein Inhalt muss zutreffend und darf nicht irreführend sein.
Der Risikoindikator
Als Erstes fällt eine Skala von 1 bis 7 auf, der Gesamtrisikoindikator. 1 steht für das niedrigste, 7 für das höchste Risiko. Er berücksichtigt, wie stark der Wert des Produkts schwanken kann und ob der Emittent möglicherweise nicht zahlen kann.
Zwei Hinweise: Die Skala setzt voraus, dass das Produkt über die empfohlene Haltedauer gehalten wird. Und der niedrigste Wert bedeutet nicht, dass kein Risiko besteht.
Die Performance-Szenarien
Das Dokument zeigt, was mit einem angelegten Betrag in vier Szenarien geschehen könnte: Stress, pessimistisch, mittel und optimistisch. Es sind Schätzungen nach einer vorgeschriebenen Methode auf Grundlage vergangener Daten.
Sie geben einen Eindruck von der Bandbreite möglicher Ergebnisse, sind aber keine Prognose. Besonders aufschlussreich ist oft das pessimistische Szenario, weil es zur Frage zwingt, ob dieses Ergebnis tragbar wäre.
Die Kosten
Der Kostenabschnitt trennt einmalige Kosten bei Einstieg und Ausstieg von laufenden Kosten wie Verwaltungsgebühren und Transaktionskosten sowie von zusätzlichen Kosten wie Erfolgsgebühren.
Die nützlichste Angabe ist die Auswirkung der Kosten auf die jährliche Rendite. Sie erlaubt den Vergleich unterschiedlich aufgebauter Produkte anhand einer einzigen Zahl. Die Kosten der Dienstleistung des Vermittlers oder Beraters können hinzukommen.
Drei Fragen vor dem Zuklappen
Habe ich verstanden, worin das Produkt anlegt und für wen es gedacht ist? Passt die empfohlene Haltedauer zu dem Zeitpunkt, an dem ich das Geld brauche? Weiß ich, was es insgesamt pro Jahr kostet?
Lautet eine Antwort nein, ist es vernünftig, vor der Unterschrift nachzufragen. Das Dokument soll von Laien verstanden werden: Ist es unklar, liegt das nicht am Leser.
Ausschließlich Bildungs- und Informationsinhalt. Keine persönliche Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung. Alle Geldanlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals.
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