Die Geeignetheitsprüfung: Warum die Bank so viel fragt
Bevor ein Anbieter eine Anlage empfiehlt, muss er den Kunden kennen. Wozu der Fragebogen dient und warum ehrliche Antworten sich lohnen.
Eine Pflicht zum Schutz des Kunden
Wer bei einer Bank oder einem Berater Geld anlegen will, erhält einen Fragebogen. Das ist kein Selbstzweck: Die europäischen Regeln für Wertpapierdienstleistungen verpflichten Anbieter, vor einer Anlageberatung oder Vermögensverwaltung Informationen über den Kunden einzuholen, damit sie nur empfehlen, was zu dieser Person passt.
Diese Beurteilung heißt Geeignetheitsprüfung. Fehlen die Informationen, darf der Anbieter diese Dienstleistungen nicht erbringen.
Die drei Fragenbereiche
Erstens Kenntnisse und Erfahrungen: welche Instrumente man kennt und welche Geschäfte man bereits getätigt hat. Zweitens die finanzielle Lage: Einkommen, Vermögen, Verpflichtungen und Schulden, also wie viel Verlust man tatsächlich tragen könnte. Drittens die Ziele: wie lange das Geld angelegt bleiben soll, wofür es bestimmt ist, welche Schwankungen man akzeptiert und ob es Nachhaltigkeitspräferenzen gibt.
Warum ehrlich antworten
Die Versuchung ist doppelt: sich erfahrener darzustellen, als man ist, oder risikofreudiger, um Zugang zu Produkten mit höherer erwarteter Rendite zu bekommen. In beiden Fällen entsteht ein Profil, das nicht zur Person passt.
Das Profil ist die Grundlage, auf der der Anbieter für sein Handeln einsteht. Ein geschöntes Profil schwächt genau den Schutz, für den der Fragebogen da ist. Und wenn das Gegenüber die „richtigen“ Antworten vorschlägt, damit ein Produkt passt, ist das ein Warnsignal.
Ein Profil gilt nicht für immer
Es sollte aktualisiert werden, wenn sich die Lage ändert: neue Stelle, Kind, Immobilienkauf, nahender Ruhestand. Dieselben drei Fragen, was weiß ich, wie viel kann ich verlieren, wie lange und wofür, sind auch für alle nützlich, die allein entscheiden.
Ausschließlich Bildungs- und Informationsinhalt. Keine persönliche Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung. Alle Geldanlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals.
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