Finanzglossar

Aktie: Anteil am Eigentum eines Unternehmens. Sie gibt Anspruch auf einen Teil der Gewinne, sofern sie ausgeschüttet werden; ihr Wert hängt vom Börsenkurs ab, eine Rückzahlung des Kapitals gibt es nicht.
Aktives Management: Verwaltungsstil, bei dem der Manager Wertpapiere auswählt, um den Vergleichsindex zu übertreffen, meist zu höheren Kosten.
Anlageberatung: Die persönliche Empfehlung zu Finanzinstrumenten auf Grundlage der Situation einer Person. Sie ist zugelassenen Anbietern vorbehalten.
Anlagehorizont: Der Zeitraum, für den eine Anlage voraussichtlich gehalten wird, bevor das Geld gebraucht wird.
Anleihe: Schuldtitel: Der Käufer leiht dem Emittenten Geld; dieser verpflichtet sich, Zinsen zu zahlen und das Kapital bei Fälligkeit zurückzuzahlen.
Asset-Allokation: Die Aufteilung des angelegten Geldes auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Liquidität. Sie bestimmt das Gesamtrisiko am stärksten.
Basisinformationsblatt (KID): Kurzes, standardisiertes Dokument mit den wesentlichen Informationen zu einem Anlageprodukt: Ziele, Risikoindikator, Szenarien und Kosten.
Benchmark: Vergleichsindex, an dem das Ergebnis eines Fonds oder Portfolios gemessen wird, zum Beispiel die größten Unternehmen eines Marktes.
Börse: Organisierter, regulierter Markt, an dem Finanzinstrumente wie Aktien, Anleihen und ETFs gehandelt werden.
Diversifikation: Die Verteilung des Geldes auf verschiedene Instrumente, Emittenten, Branchen und Länder, damit das Ergebnis nicht von einem einzelnen abhängt. Sie senkt das Einzelrisiko, nicht das allgemeine Marktrisiko.
Dividende: Der Teil des Gewinns, den ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Sie ist nicht geschuldet und kann schwanken oder ausfallen.
Duration: In Jahren ausgedrücktes Maß dafür, wie stark der Kurs einer Anleihe auf Zinsänderungen reagiert: je höher, desto stärker.
Effektiver Jahreszins: Die jährlichen Gesamtkosten eines Kredits einschließlich Zinsen und Gebühren. Er ist die Zahl für den Vergleich von Krediten.
Einfacher Zins: Zins, der nur auf das Anfangskapital berechnet wird, ohne bereits angefallene Zinsen zu berücksichtigen.
Einlagensicherung: System, das Bankeinlagen bis zu einer gesetzlich festgelegten Grenze je Einleger und Bank schützt. Geldanlagen deckt es nicht.
Emittent: Der Staat oder das Unternehmen, das eine Anleihe oder Aktie ausgibt und die damit verbundenen Pflichten übernimmt.
Empfohlene Haltedauer: Die Mindestzeit, für die das Produkt nach Angabe des Herstellers gehalten werden sollte; sie steht im Basisinformationsblatt.
Ergänzende Altersvorsorge: Die betrieblichen und privaten Vorsorgeformen, die die gesetzliche Rente ergänzen.
Ersatzquote: Das Verhältnis zwischen der ersten Rente und dem letzten Arbeitseinkommen.
ETF: Fonds, meist passiv verwaltet, dessen Anteile wie eine Aktie an der Börse gehandelt werden. Er bildet einen Index ab und folgt ihm, auch nach unten.
Fälligkeit: Das Datum, an dem eine Anleihe oder ein Festgeld endet und das Kapital zurückgezahlt wird.
Fester und variabler Zins: Beim festen Zins bleibt der Zinssatz über die gesamte Laufzeit gleich; beim variablen folgt er einem Marktwert, und die Rate kann steigen oder sinken.
Finanzintermediär: Bank, Wertpapierfirma oder anderer zugelassener Anbieter, der für Kunden Wertpapierdienstleistungen erbringt.
Geeignetheitsprüfung: Die für beratende Anbieter verpflichtende Prüfung, ob eine Anlage zu Kenntnissen, Lage und Zielen des Kunden passt.
Geregelter Markt: Zugelassener und beaufsichtigter Handelsplatz mit Regeln für die Zulassung von Wertpapieren, Preistransparenz und den Handelsablauf.
Girokonto: Das Bankkonto für alltägliche Zahlungseingänge und -ausgänge. Es bietet sofortige Verfügbarkeit und in der Regel kaum oder keine Zinsen.
Haushaltsbuch: Die Aufstellung der Einnahmen und Ausgaben eines Haushalts in einem Zeitraum. Sie zeigt, wie viel gespart werden kann.
Hebel: Einsatz von geliehenem Geld oder Derivaten, um das Engagement in einer Anlage zu erhöhen. Er verstärkt Gewinne wie Verluste.
Hypothekendarlehen: Langfristiger Kredit, meist durch eine Immobilie besichert, der in Raten zurückgezahlt wird.
Inflation: Der allgemeine Anstieg der Preise im Lauf der Zeit, der die Kaufkraft des Geldes verringert.
Interessenkonflikt: Die Lage, in der jemand, der ein Produkt empfiehlt oder verkauft, ein eigenes Interesse hat, das von dem des Kunden abweichen kann. Er muss gesteuert und offengelegt werden.
Investmentfonds: Vehikel, das das Geld vieler Sparer bündelt und nach einer festgelegten Anlagepolitik in Wertpapiere investiert.
Kapital: Der ursprünglich angelegte oder verliehene Geldbetrag, im Unterschied zu den Zinsen oder Erträgen, die er abwirft.
Kaufkraft: Die Menge an Waren und Dienstleistungen, die sich mit einem bestimmten Geldbetrag kaufen lässt. Sie sinkt, wenn die Preise steigen.
Kreditrisiko: Die Möglichkeit, dass der Emittent einer Anleihe Zinsen nicht zahlt oder das Kapital nicht zurückzahlt.
Kupon: Der Zins, den eine Anleihe ihrem Inhaber regelmäßig zahlt.
Kursgewinn: Der Gewinn, der entsteht, wenn ein Instrument zu einem höheren Preis verkauft wird, als es gekauft wurde. Er ist in der Regel steuerpflichtig.
Kursverlust: Der Verlust, der entsteht, wenn ein Instrument zu einem niedrigeren Preis verkauft wird, als es gekauft wurde.
Laufende Kosten: Die Kosten, die jedes Jahr für das Halten eines Produkts anfallen, etwa Verwaltungsgebühren. Ihre Wirkung summiert sich über die Zeit.
Liquidität: Die Leichtigkeit, mit der sich ein Instrument schnell und ohne Wertverlust in Geld verwandeln lässt. Auch: verfügbares Geld.
Liquiditätsrisiko: Die Möglichkeit, ein Instrument nicht verkaufen zu können, wenn es nötig ist, oder nur zu einem ungünstigen Preis.
Marktindex: Korb von Wertpapieren, der einen Markt oder eine Branche repräsentiert und dessen Entwicklung misst.
Marktrisiko: Die Möglichkeit, dass der Wert einer Anlage wegen der allgemeinen Marktentwicklung fällt. Es lässt sich durch Diversifikation nicht beseitigen.
Notgroschen: Sofort verfügbare Geldreserve für Unvorhergesehenes. Sie kommt vor jeder Geldanlage.
Passives Management: Verwaltungsstil, der einen Marktindex nachbildet, ohne ihn übertreffen zu wollen, meist zu niedrigeren Kosten.
Pensionsfonds: Form der ergänzenden Altersvorsorge, die Beiträge anlegt, um im Ruhestand eine Rente oder eine Kapitalleistung zu zahlen.
Portfolio: Die Gesamtheit der Finanzinstrumente, die eine Person oder ein Fonds hält.
Prospekt: Offizielles, ausführliches Dokument, das ein Angebot von Finanzinstrumenten und die damit verbundenen Risiken beschreibt und von der zuständigen Behörde gebilligt wird.
Rating: Zusammenfassendes Urteil spezialisierter Agenturen über die Fähigkeit eines Emittenten, seine Schulden zurückzuzahlen. Es ist eine Meinung, keine Garantie.
Reale Rendite: Die Rendite nach Abzug der Inflation: Sie zeigt, wie sich die Kaufkraft verändert hat.
Rebalancing: Das regelmäßige Zurückführen der Gewichte eines Portfolios auf die ursprünglich festgelegten Anteile, nachdem die Märkte sie verschoben haben.
Rendite: Das Ergebnis einer Anlage in einem Zeitraum, ausgedrückt in Prozent des eingesetzten Betrags. Sie kann positiv oder negativ sein.
Risikoprofil: Die Zusammenfassung von Kenntnissen, finanzieller Lage und Zielen einer Person, anhand derer ein Anbieter beurteilt, welche Anlagen zu ihr passen.
Sollzins: Der reine Zins, der auf einen Kredit erhoben wird, ohne weitere Kosten.
Sparen: Der Teil des Einkommens, der nicht ausgegeben, sondern zurückgelegt wird.
Sparplan: Anlage über regelmäßige Zahlungen in gleicher Höhe statt einer Einmalzahlung. Er verteilt den Einstiegszeitpunkt über die Zeit; das Risiko beseitigt er nicht.
Spread: Die Differenz zwischen zwei Zinssätzen oder zwei Preisen, etwa der Renditeabstand zwischen Staatsanleihen verschiedener Länder oder zwischen Kauf- und Verkaufskurs.
Staatsanleihe: Anleihe, die ein Staat zur Deckung seines Finanzbedarfs ausgibt.
Tages- und Festgeldkonto: Sparkonto, auf dem die Bank Zinsen zahlt, oft höhere, wenn das Geld für eine feste Zeit gebunden bleibt.
Thesaurierung: Der Mechanismus, bei dem angefallene Zinsen dem Kapital zugeschlagen werden und ihrerseits Zinsen bringen.
Verwaltungsgebühr: Die jährlichen Kosten, die ein Fonds seinem Vermögen entnimmt, um die Verwaltung zu bezahlen. Sie mindern die Rendite, auch wenn sie nie als Abbuchung erscheinen.
Volatilität: Maß dafür, wie stark der Kurs eines Instruments im Zeitverlauf schwankt. Je höher sie ist, desto größer sind die Ausschläge nach oben und unten.
Währungsrisiko: Die Möglichkeit, dass sich der Wert einer Anlage in fremder Währung durch Wechselkursbewegungen ändert.
Zinseszins: Zins, der sowohl auf das Anfangskapital als auch auf bereits angefallene Zinsen berechnet wird.
Zinssatz: Der Preis des Geldes: der Prozentsatz, den der Kreditnehmer zahlt oder der Kreditgeber erhält, bezogen auf ein Jahr.

Ausschließlich Bildungs- und Informationsinhalt. Keine persönliche Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung. Alle Geldanlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals.

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