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El interés compuesto, explicado con un ejemplo

Cómo funciona la capitalización de intereses, por qué el tiempo pesa más que el tipo y por qué el mismo mecanismo actúa también contra quien tiene deudas.

Lección en vídeo en preparación (presentador generado con inteligencia artificial). Texto completo más abajo.

Texto de la lección

Cuando una cantidad genera intereses, caben dos opciones: retirar los intereses o dejarlos junto a la cantidad inicial. En el segundo caso, al año siguiente los intereses se calculan sobre una base mayor, que incluye también los intereses ya generados. Este mecanismo se llama interés compuesto o capitalización.

Un ejemplo hipotético ayuda. Imaginemos 1.000 euros que rinden un 3 % anual, sin costes ni impuestos, solo para ver el mecanismo. Tras el primer año pasan a ser 1.030. El segundo año el 3 % se calcula sobre 1.030 y no sobre 1.000: se llega a 1.060,90. La diferencia respecto al interés simple es de 90 céntimos. Parece nada. Pero al cabo de treinta años la cantidad sería de unos 2.427 euros, frente a 1.900 con interés simple.

De aquí se desprenden dos ideas. La primera, que el tiempo pesa muchísimo: el crecimiento es lento al principio y se acelera después, porque cada año la base es mayor. La segunda, que el ejemplo solo funciona sobre el papel. En la realidad las rentabilidades no son constantes, pueden ser negativas algunos años, y hay que restar costes e impuestos. Una rentabilidad fija durante treinta años es una hipótesis de cálculo, no una previsión.

El mismo mecanismo funciona también al revés. En las deudas, sobre todo las de tipo elevado como ciertos créditos al consumo o los descubiertos, los intereses se suman a la deuda y generan nuevos intereses. Y funciona con los costes: una comisión que parece pequeña, aplicada cada año durante muchos años, reduce el resultado final de forma compuesta. Conocer el interés compuesto ayuda, por tanto, a leer mejor tanto las oportunidades como los costes.

En tres puntos

• Con el interés compuesto, los intereses generados producen a su vez intereses.
• El tiempo es el factor que más pesa; los ejemplos a tipo constante son hipótesis, no previsiones.
• El mecanismo vale también para las deudas y los costes, que se acumulan del mismo modo.

Contenido exclusivamente educativo e informativo. No constituye asesoramiento financiero, fiscal o de inversión personalizado. Toda inversión conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del capital invertido.

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