Glosario financiero

Acción: Parte de la propiedad de una empresa. Da derecho a una parte de los beneficios si se reparten; su valor depende del precio de mercado y no hay devolución del capital.
Ahorro: La parte de los ingresos que no se gasta y se aparta.
Apalancamiento: Uso de dinero prestado o de derivados para aumentar la exposición a una inversión. Amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
Asesoramiento financiero: La recomendación personalizada sobre instrumentos financieros basada en la situación de una persona. Es una actividad reservada a entidades autorizadas.
Asignación de activos: El reparto del dinero invertido entre distintas categorías de instrumentos, como acciones, bonos y liquidez. Es la decisión que más influye en el nivel de riesgo global.
Bolsa: Mercado organizado y regulado donde se negocian instrumentos financieros como acciones, bonos y ETF.
Bono: Título de deuda: quien lo compra presta dinero al emisor, que se compromete a pagar intereses y a devolver el capital al vencimiento.
Calificación crediticia: Opinión sintética, emitida por agencias especializadas, sobre la capacidad de un emisor para devolver sus deudas. Es una opinión, no una garantía.
Capital: La cantidad de dinero invertida o prestada inicialmente, a diferencia de los intereses o rendimientos que genera.
Capitalización: El mecanismo por el que los intereses generados se suman al capital y producen a su vez intereses.
Cartera: El conjunto de instrumentos financieros que posee una persona o un fondo.
Comisión de gestión: El coste anual que un fondo detrae de su patrimonio para remunerar su gestión. Reduce la rentabilidad aunque nunca aparezca como un cargo.
Conflicto de intereses: La situación en la que quien aconseja o vende un producto tiene un interés propio que puede no coincidir con el del cliente. Debe gestionarse y comunicarse.
Cuenta corriente: La cuenta bancaria para los cobros y pagos del día a día. Ofrece disponibilidad inmediata y, por lo general, poco o ningún interés.
Cuenta de ahorro o depósito: Cuenta destinada al ahorro por la que el banco paga intereses, a menudo mayores si el dinero queda inmovilizado un tiempo.
Cupón: El interés que un bono paga periódicamente a su titular.
Deuda pública: Bono emitido por un Estado para financiar sus necesidades.
Diferencial: La diferencia entre dos tipos o dos precios, por ejemplo entre la rentabilidad de la deuda pública de distintos países o entre precio de compra y de venta.
Diversificación: Repartir el dinero entre instrumentos, emisores, sectores y países distintos para que el resultado no dependa de uno solo. Reduce el riesgo específico, no el riesgo general de mercado.
Dividendo: La parte de los beneficios que una empresa decide repartir entre sus accionistas. No es obligatorio y puede variar o suspenderse.
Documento de datos fundamentales (KID): Documento breve y normalizado con la información esencial de un producto de inversión: objetivos, indicador de riesgo, escenarios y costes.
Duración: Medida, expresada en años, de la sensibilidad del precio de un bono a las variaciones de los tipos de interés: cuanto mayor es, más reacciona el precio.
Emisor: El Estado o la empresa que emite un bono o una acción y asume las obligaciones correspondientes.
ETF: Fondo, normalmente de gestión pasiva, cuyas participaciones se negocian en bolsa como una acción. Replica un índice y lo sigue, también a la baja.
Evaluación de idoneidad: La comprobación, obligatoria para la entidad que asesora, de que una inversión se ajusta a los conocimientos, la situación y los objetivos del cliente.
Folleto: Documento oficial y detallado que describe una oferta de instrumentos financieros y sus riesgos, aprobado por la autoridad competente.
Fondo de emergencia: Reserva de dinero disponible de inmediato, destinada a imprevistos. Va antes que cualquier inversión.
Fondo de inversión: Vehículo que reúne el dinero de muchos ahorradores y lo invierte en un conjunto de valores según una política declarada.
Fondo de pensiones: Forma de previsión complementaria que invierte las aportaciones para pagar, en la jubilación, una renta o un capital.
Garantía de depósitos: Sistema que protege los depósitos bancarios hasta un límite fijado por ley por depositante y por entidad. No cubre las inversiones.
Gastos corrientes: Los costes que se pagan cada año por mantener un producto, como las comisiones de gestión. Su efecto se acumula con el tiempo.
Gestión activa: Estilo de gestión en el que el gestor selecciona valores con el objetivo de superar al índice de referencia, normalmente con costes más altos.
Gestión pasiva: Estilo de gestión que replica un índice de mercado sin intentar superarlo, normalmente con costes más bajos.
Hipoteca: Préstamo a largo plazo, normalmente garantizado con un inmueble, que se devuelve en cuotas.
Horizonte temporal: El periodo durante el cual se prevé mantener una inversión antes de necesitar el dinero.
Índice de mercado: Cesta de valores representativa de un mercado o sector, que se usa para medir su evolución.
Índice de referencia: Índice con el que se compara el resultado de un fondo o de una cartera, por ejemplo las principales empresas de un mercado.
Inflación: La subida general de los precios a lo largo del tiempo, que reduce el poder adquisitivo del dinero.
Interés compuesto: Interés calculado tanto sobre el capital inicial como sobre los intereses ya generados.
Interés simple: Interés calculado solo sobre el capital inicial, sin tener en cuenta los intereses ya generados.
Intermediario financiero: Banco, empresa de servicios de inversión u otra entidad autorizada que presta servicios de inversión por cuenta de clientes.
Liquidez: La facilidad con la que un instrumento puede convertirse en dinero, con rapidez y sin perder valor. También designa el dinero disponible.
Mercado regulado: Centro de negociación autorizado y supervisado, con normas sobre admisión de valores, transparencia de precios y desarrollo de la negociación.
Minusvalía: La pérdida que se obtiene al vender un instrumento a un precio inferior al de compra.
Perfil de riesgo: La síntesis de conocimientos, situación financiera y objetivos de una persona, que la entidad utiliza para valorar qué inversiones le convienen.
Periodo de mantenimiento recomendado: El tiempo mínimo durante el cual, según el productor, debería mantenerse el producto; figura en el documento de datos fundamentales.
Plan de aportaciones periódicas: Forma de invertir mediante aportaciones regulares de importe constante en lugar de una sola aportación. Reparte en el tiempo el momento de entrada; no elimina el riesgo.
Plusvalía: La ganancia que se obtiene al vender un instrumento a un precio superior al de compra. Normalmente está sujeta a impuestos.
Poder adquisitivo: La cantidad de bienes y servicios que puede comprarse con una cantidad de dinero dada. Disminuye cuando suben los precios.
Presupuesto familiar: La relación de ingresos y gastos de un hogar en un periodo. Muestra la capacidad de ahorro.
Previsión complementaria: El conjunto de sistemas colectivos e individuales que complementan la pensión pública obligatoria.
Reequilibrio: Devolver periódicamente las proporciones de una cartera a las fijadas al principio, después de que los mercados las hayan desplazado.
Rentabilidad: El resultado de una inversión en un periodo, expresado en porcentaje de la cantidad invertida. Puede ser positiva o negativa.
Rentabilidad real: La rentabilidad una vez descontada la inflación: indica cuánto ha variado el poder adquisitivo.
Riesgo de crédito: La posibilidad de que el emisor de un bono no pague los intereses o no devuelva el capital.
Riesgo de liquidez: La posibilidad de no poder vender un instrumento cuando hace falta, o solo a un precio desfavorable.
Riesgo de mercado: La posibilidad de que el valor de una inversión baje por la evolución general de los mercados. No se elimina con la diversificación.
Riesgo de tipo de cambio: La posibilidad de que el valor de una inversión en moneda extranjera varíe por los movimientos del tipo de cambio.
TAE: Tasa anual equivalente: el coste total anual de un préstamo, incluidos intereses y gastos. Es la cifra que debe usarse para comparar préstamos.
Tasa de sustitución: La relación entre la primera pensión y el último ingreso por trabajo.
Tipo de interés: El precio del dinero: el porcentaje que paga quien toma prestado, o que recibe quien presta, en un año.
Tipo de interés nominal: El interés puro aplicado a un préstamo, sin incluir otros gastos.
Tipo fijo y tipo variable: Con tipo fijo, el interés es el mismo durante toda la vida del préstamo; con tipo variable sigue un índice de mercado y la cuota puede subir o bajar.
Vencimiento: La fecha en la que un bono o un depósito a plazo termina y se devuelve el capital.
Volatilidad: Medida de cuánto oscila el precio de un instrumento a lo largo del tiempo. Cuanto mayor es, más amplias son las variaciones, al alza y a la baja.

Contenido exclusivamente educativo e informativo. No constituye asesoramiento financiero, fiscal o de inversión personalizado. Toda inversión conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del capital invertido.

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