Glossaire financier

Action: Part de propriété d'une société. Elle donne droit à une partie des bénéfices s'ils sont distribués ; sa valeur dépend du cours de marché et le capital n'est pas remboursé.
Allocation d'actifs: La répartition de l'argent investi entre différentes catégories d'instruments, comme les actions, les obligations et les liquidités. C'est la décision qui pèse le plus sur le niveau de risque global.
Bourse: Marché organisé et réglementé où s'échangent des instruments financiers comme les actions, les obligations et les ETF.
Budget du ménage: Le relevé des revenus et des dépenses d'un foyer sur une période. Il montre la capacité d'épargne.
Capital: La somme d'argent investie ou prêtée au départ, par opposition aux intérêts ou aux rendements qu'elle produit.
Capitalisation: Le mécanisme par lequel les intérêts acquis s'ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts.
Compte courant: Le compte bancaire qui sert aux encaissements et paiements du quotidien. Il offre une disponibilité immédiate et, en général, peu ou pas d'intérêts.
Compte d'épargne: Compte destiné à l'épargne sur lequel la banque verse des intérêts, souvent plus élevés si les fonds sont bloqués pendant une période.
Conflit d'intérêts: La situation dans laquelle celui qui conseille ou vend un produit a un intérêt propre pouvant diverger de celui du client. Il doit être géré et déclaré.
Conseil en investissement: La recommandation personnalisée portant sur des instruments financiers, fondée sur la situation d'une personne. Activité réservée aux professionnels agréés.
Coupon: L'intérêt versé périodiquement par une obligation à son détenteur.
Crédit immobilier: Prêt de longue durée, généralement garanti par un bien immobilier, remboursé par mensualités.
Diversification: Répartir son argent entre des instruments, émetteurs, secteurs et pays différents pour que le résultat ne dépende pas d'un seul. Elle réduit le risque spécifique, pas le risque général de marché.
Dividende: La part des bénéfices qu'une société décide de distribuer à ses actionnaires. Il n'est pas dû et peut varier ou être suspendu.
Document d'informations clés (DIC): Document court et standardisé présentant les informations essentielles d'un produit d'investissement : objectifs, indicateur de risque, scénarios et coûts.
Duration: Mesure, exprimée en années, de la sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt : plus elle est élevée, plus le prix réagit.
Durée de détention recommandée: La durée minimale pendant laquelle, selon le producteur, le produit devrait être conservé ; elle figure dans le document d'informations clés.
Échéance: La date à laquelle une obligation ou un dépôt à terme prend fin et le capital est remboursé.
Effet de levier: Recours à l'emprunt ou à des dérivés pour augmenter l'exposition à un placement. Il amplifie les gains comme les pertes.
Émetteur: L'État ou la société qui émet une obligation ou une action et en assume les engagements.
Emprunt d'État: Obligation émise par un État pour financer ses besoins.
Épargne: La part du revenu qui n'est pas dépensée et qui est mise de côté.
Épargne de précaution: Réserve d'argent immédiatement disponible, destinée aux imprévus. Elle passe avant tout placement.
ETF: Fonds, généralement à gestion passive, dont les parts s'échangent en bourse comme une action. Il réplique un indice et le suit, y compris à la baisse.
Évaluation de l'adéquation: La vérification, obligatoire pour le prestataire qui conseille, qu'un placement convient aux connaissances, à la situation et aux objectifs du client.
Fonds d'investissement: Véhicule qui rassemble l'argent de nombreux épargnants et l'investit dans un ensemble de titres selon une politique définie.
Fonds de pension: Forme de retraite supplémentaire qui investit les cotisations afin de verser, à la retraite, une rente ou un capital.
Frais courants: Les frais payés chaque année pour détenir un produit, comme les frais de gestion. Leur effet se cumule dans le temps.
Frais de gestion: Le coût annuel qu'un fonds prélève sur ses actifs pour rémunérer sa gestion. Il réduit le rendement même s'il n'apparaît jamais comme un prélèvement.
Garantie des dépôts: Dispositif qui protège les dépôts bancaires dans une limite fixée par la loi, par déposant et par banque. Il ne couvre pas les placements.
Gestion active: Style de gestion dans lequel le gérant sélectionne les titres pour faire mieux que l'indice de référence, généralement à un coût plus élevé.
Gestion passive: Style de gestion qui réplique un indice de marché sans chercher à le battre, généralement à moindre coût.
Horizon de placement: La période pendant laquelle on prévoit de conserver un placement avant d'avoir besoin de l'argent.
Indice de marché: Panier de titres représentatif d'un marché ou d'un secteur, utilisé pour en mesurer l'évolution.
Indice de référence: Indice auquel on compare le résultat d'un fonds ou d'un portefeuille, par exemple les principales sociétés d'un marché.
Inflation: La hausse générale des prix au fil du temps, qui réduit le pouvoir d'achat de la monnaie.
Intérêts composés: Intérêts calculés à la fois sur le capital de départ et sur les intérêts déjà acquis.
Intérêts simples: Intérêts calculés uniquement sur le capital de départ, sans tenir compte des intérêts déjà acquis.
Intermédiaire financier: Banque, entreprise d'investissement ou autre entité agréée qui fournit des services d'investissement pour le compte de clients.
Liquidité: La facilité avec laquelle un instrument peut être converti en argent, rapidement et sans perte de valeur. Désigne aussi l'argent disponible.
Marché réglementé: Lieu d'échange agréé et surveillé, doté de règles sur l'admission des titres, la transparence des prix et le déroulement des négociations.
Moins-value: La perte réalisée en vendant un instrument à un prix inférieur à son prix d'achat.
Notation de crédit: Appréciation synthétique, émise par des agences spécialisées, de la capacité d'un émetteur à rembourser ses dettes. C'est une opinion, pas une garantie.
Obligation: Titre de créance : l'acheteur prête de l'argent à l'émetteur, qui s'engage à verser des intérêts et à rembourser le capital à l'échéance.
Plus-value: Le gain réalisé en vendant un instrument à un prix supérieur à son prix d'achat. Elle est en principe imposable.
Portefeuille: L'ensemble des instruments financiers détenus par une personne ou un fonds.
Pouvoir d'achat: La quantité de biens et de services qu'une somme d'argent donnée permet d'acheter. Il diminue quand les prix augmentent.
Profil de risque: La synthèse des connaissances, de la situation financière et des objectifs d'une personne, utilisée par le prestataire pour évaluer les placements qui lui conviennent.
Prospectus: Document officiel et détaillé décrivant une offre d'instruments financiers et ses risques, approuvé par l'autorité compétente.
Rééquilibrage: Ramener périodiquement les proportions d'un portefeuille à celles fixées au départ, après que les marchés les ont déplacées.
Rendement: Le résultat d'un placement sur une période, exprimé en pourcentage de la somme investie. Il peut être positif ou négatif.
Rendement réel: Le rendement net d'inflation : il indique de combien le pouvoir d'achat a évolué.
Retraite supplémentaire: L'ensemble des dispositifs collectifs et individuels qui complètent la retraite obligatoire.
Risque de change: La possibilité que la valeur d'un placement en devise étrangère varie du fait des mouvements du taux de change.
Risque de crédit: La possibilité que l'émetteur d'une obligation ne paie pas les intérêts ou ne rembourse pas le capital.
Risque de liquidité: La possibilité de ne pas pouvoir vendre un instrument quand il le faut, ou seulement à un prix défavorable.
Risque de marché: La possibilité que la valeur d'un placement baisse en raison de l'évolution générale des marchés. La diversification ne le supprime pas.
Spread: L'écart entre deux taux ou deux prix, par exemple l'écart de rendement entre des emprunts d'État de pays différents ou entre prix d'achat et de vente.
TAEG: Taux annuel effectif global : le coût total annuel d'un crédit, intérêts et frais compris. C'est le chiffre à utiliser pour comparer les prêts.
Taux d'intérêt: Le prix de l'argent : le pourcentage payé par l'emprunteur, ou reçu par le prêteur, sur un an.
Taux de remplacement: Le rapport entre la première pension de retraite et le dernier revenu d'activité.
Taux fixe et taux variable: À taux fixe, l'intérêt reste identique pendant toute la durée ; à taux variable, il suit un indice de marché et la mensualité peut monter ou baisser.
Taux nominal: L'intérêt pur appliqué à un crédit, hors autres frais.
Versements programmés: Mode de placement par versements réguliers d'un montant constant plutôt qu'en une seule fois. Il étale le point d'entrée dans le temps ; il ne supprime pas le risque.
Volatilité: Mesure de l'ampleur des variations du prix d'un instrument dans le temps. Plus elle est élevée, plus les écarts sont importants, à la hausse comme à la baisse.

Contenu exclusivement éducatif et informatif. Il ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou en investissement personnalisé. Tout investissement comporte des risques, y compris la perte possible du capital investi.

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